România, paradisul băncilor – Profitabilitatea depășește de până la trei ori media UE

Profitabilitatea sistemului bancar din România, măsurată prin indicatorul ROA (raportul dintre profit și active), este de două până la trei ori mai mare decât media Uniunii Europene, potrivit unei analize realizate de economica.net pe baza datelor din piață. În mod surprinzător, clasamentul eficienței este condus de o instituție de credit de dimensiuni reduse, dar foarte dinamică, respectiv Libra Bank, care depășește jucătorii mari ai sistemului.

Această performanță este susținută în principal de marjele ridicate de dobândă, respectiv diferența consistentă dintre dobânzile percepute la credite și cele oferite pentru depozite, mult peste nivelurile din alte state europene.

Clasamentul celor mai mari bănci din România în funcție de active a suferit modificări în 2025. Banca Transilvania și BCR își mențin pozițiile de lider, însă pe locul al treilea a urcat UniCredit, care a beneficiat de integrarea activelor Alpha Bank, depășind CEC Bank.

În zona locurilor patru-șapte, competiția este strânsă între BRD, Raiffeisen Bank și ING Bank, diferențele fiind relativ mici. Primele cinci instituții generează cea mai mare parte a profitului bancar, în timp ce primele trei concentrează aproximativ jumătate din activele sistemului. La nivelul primelor zece bănci, ponderea ajunge la circa 90%.

Profitul total al sistemului bancar s-a menținut la un nivel ridicat, în jurul valorii de 16,1 miliarde de lei, conform datelor Banca Națională a României.

În ceea ce privește profiturile, ierarhia diferă parțial. Banca Transilvania și BCR rămân pe primele două poziții, însă următoarele locuri sunt ocupate, în ordine, de Raiffeisen Bank, ING Bank și BRD.

CEC Bank se situează pe locul șapte, urmată de Libra Bank, în ciuda diferenței semnificative de dimensiune între acestea. Clasamentul este completat de Garanti Bank și Exim Banca Românească.

Indicatorul ROA aduce însă cele mai mari surprize. Liderul sistemului este Libra Bank, cu un nivel de aproximativ 2,3%, performanță remarcabilă pentru o bancă de nișă, specializată pe finanțarea sectorului imobiliar și a profesiilor liberale.

Pe locul al doilea se află Raiffeisen Bank, cu un ROA de 1,98%, urmată îndeaproape de Banca Transilvania, cu circa 1,96%. BCR și ING Bank operează la rândul lor la niveluri apropiate de 2%.

Prin comparație, media ROA în Uniunea Europeană este cuprinsă între 0,6% și 0,9%, iar în zona euro între 0,7% și 0,8%, conform datelor Banca Centrală Europeană și Autoritatea Bancară Europeană. Astfel, eficiența băncilor din România este semnificativ peste media europeană.

Principalul motor al acestei profitabilități este diferențialul ridicat dintre dobânzile active și cele pasive. Dobânzile la credite rămân relativ ridicate, în timp ce costul depozitelor crește mai lent, ceea ce permite băncilor să mențină marje consistente.

La aceasta se adaugă nivelul relativ scăzut al competiției pe segmentul creditării, care permite instituțiilor de credit să conserve aceste marje, precum și digitalizarea accelerată, care a redus costurile operaționale. Statutul României de piață emergentă contribuie, de asemenea, la menținerea unor randamente mai ridicate comparativ cu piețele mature din Vest.

Perspective: presiuni asupra profitabilității și noi schimbări în piață
Pentru perioada 2026–2028, există însă semne că această „epocă a profitabilității facile” ar putea suferi ajustări. Contextul macroeconomic indică o creștere economică modestă în 2025–2026, estimată între 0,6% și 1,2%, cu o revenire mai consistentă abia din 2027, spre 2–2,5%.

Totodată, sunt așteptate noi schimbări în ierarhia băncilor. Achiziția Garanti Bank de către Raiffeisen Bank, aflată în curs de integrare, ar putea consolida poziția grupului austriac și îi poate permite să atace locul al treilea în sistem.

În același timp, datele finale pentru 2025 publicate de Banca Națională a României ar putea aduce în top 10 și Intesa Sanpaolo. Rămâne, de asemenea, o necunoscută poziționarea Revolut Bank, în lipsa unor date financiare detaliate privind operațiunile din România.